據(jù)Mysteel數(shù)據(jù)，2月28日，江蘇豆粕現(xiàn)貨價格降至3210元/噸，東莞、天津、山東均跌破3300元/噸，四大主流市場豆粕現(xiàn)貨價格均為近一年最低位，且半年降幅達35%。因豆粕為畜禽飼料中主要蛋白原料，豆粕價格滑坡導致國內(nèi)飼企連續(xù)7輪降價。近期，安佑、雙胞胎、海大、東方希望等超30家飼企紛紛下調(diào)飼料價格。
廣西南寧一位飼料廠負責人告訴記者，去年8月至今，公司豬全價料從3900元/噸降至3450元/噸，平均一斤飼料下降0.23元，降幅為11.54%。目前飼企對豆粕隨采隨用，公司從欽州提貨至南寧，每25天會進行一輪采購，所以不會出現(xiàn)原料過分積壓庫存、飼料生產(chǎn)成本較高的問題。原料降價對飼料廠和養(yǎng)殖場是雙重利好。
由于我國生豬、家禽養(yǎng)殖規(guī)模已經(jīng)發(fā)展到相對飽和的階段，飼料行業(yè)也步入產(chǎn)能嚴重過剩的階段，在國內(nèi)存量競爭時代，相關(guān)頭部企業(yè)紛紛加碼角逐海外飼料市場，尤其是在東南亞、非洲等地的發(fā)展中國家。
相關(guān)頭部飼料企業(yè)如新希望（000876.SZ）、海大集團（002311.SZ）等海外業(yè)務近年來快速增長，且未來二、三年將繼續(xù)處于高速開拓狀態(tài)，其中，新希望預計未來兩年海外利潤增長到10億左右，銷量增長超150萬噸。海大集團此前則表示在未來二、三年要加快海外產(chǎn)能建設速度，開拓新的海外市場。
龍頭為何角逐海外？某飼料企業(yè)人士告訴財聯(lián)社記者，“國內(nèi)太內(nèi)卷了。其次海外飼料發(fā)展空間較為廣闊，對于國內(nèi)飼料企業(yè)而言，海外市場相當于是一個空白的待開發(fā)的區(qū)域，對于企業(yè)來說是全新的增量市場。東南亞，非洲等地的養(yǎng)殖技術(shù)水平還比較落后，對于優(yōu)質(zhì)飼料、專業(yè)飼料的需求很旺盛。他們急需一些專業(yè)的飼料廠商帶來一些專業(yè)的、優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品，來提高他們的養(yǎng)殖效率，當然飼料的單噸盈利就會比國內(nèi)要好。”
另有某行業(yè)分析人士持有類似觀點，“目前國外部分地區(qū)的飼料水平相對于國內(nèi)較為落后，如果飼料企業(yè)海外發(fā)展，一方面，可以獲取相對低成本的飼料原糧，開拓國際市場；另一方面，一些國家，特別是發(fā)展中國家，飼料養(yǎng)殖產(chǎn)業(yè)鏈上下游并不健全，如果企業(yè)在外投資，可以進行全產(chǎn)業(yè)鏈經(jīng)營，利用內(nèi)部化優(yōu)勢，在經(jīng)營上有更大的靈活性。”
頭部飼料企業(yè)海外業(yè)務迅速增長
飼料龍頭海大集團海外業(yè)務迅速增長，其2020、2021和2022年，境外業(yè)務營收同比增速分別為30.37%、26.35%和21.53%。
海大集團方面此前曾表示，“公司的海外飼料業(yè)務通過在當?shù)亟◤S、當?shù)劁N售，同時配套技術(shù)服務體系以及動保和種苗板塊，形成了產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，整體增長較好。但由于前幾年海外產(chǎn)能建設偏慢，目前越南、埃及、印尼等地區(qū)已出現(xiàn)產(chǎn)能不足的情況，公司將進一步加快海外產(chǎn)能的建設。”
新希望也是如此，公司2020、2021和2022年，海外業(yè)務營收同比增速分別為23.03%、23.87%和25.24%。
步入2023年，公司海外飼料則創(chuàng)造了銷量和利潤歷史新高，實現(xiàn)兩位數(shù)增長，銷量達到467萬噸，并且是連續(xù)三年量利同增。新希望表示，飼料原料中涉及海外進口的，一般還是經(jīng)由第三方專業(yè)糧商代理進口。而因為飼料從生產(chǎn)到加工是一個很短半徑的業(yè)務，所以海外生產(chǎn)的飼料就地銷售，不會返銷中國，因為這樣更加具有成本優(yōu)勢。公司海外業(yè)務所處地區(qū)都是發(fā)展中國家，所以在成本上會有優(yōu)勢。
高毛利率支撐 巨頭年增長目標或繼續(xù)保持超10%頭部企業(yè)海外業(yè)務飛速開拓的背后，海外相較于國內(nèi)更高的毛利率也是其重要支撐。
新希望2020、2021和2022年海外毛利率分別為10.85%、8.84%和8.26%，均高于當年國內(nèi)業(yè)務毛利率。展望未來，相關(guān)企業(yè)未來海外增長目標或仍將維持在較高水平，新希望方面此前透露，“未來兩年我們海外的飼料能夠從450萬噸增長到600萬噸以上，利潤能夠增長到10億左右，國外銷量和利潤增長目標在10%左右。”“新希望在近期的投資者活動中也表示，國外整體的飼料市場發(fā)展非常好，現(xiàn)在在很多國家還是一片藍海，競爭壓力也比國內(nèi)要小一些。“公司會區(qū)分核心區(qū)域和非核心區(qū)域進行發(fā)展，核心區(qū)域為印尼、越南、菲律賓，會聚焦更多資源。對于非核心區(qū)域，如果部分區(qū)域盈利情況好，但是該區(qū)域只有1-2個飼料廠，規(guī)模上不具有競爭力，公司就會維持現(xiàn)有規(guī)模，后續(xù)再結(jié)合情況發(fā)展。”
海大集團2022年飼料行業(yè)毛利率為8.25%，2023年上半年毛利率則為9.17%，但境外地區(qū)毛利率則為12.06%，明顯高于國內(nèi)各地區(qū)的平均水平。
海大集團方面此前則表示，東南亞市場是公司最早布局的區(qū)域，將以越南為核心，并往印尼、馬來西亞、孟加拉等市場發(fā)力；非洲地區(qū)，目前埃及已有工廠布局，未來計劃逐步往北非、東非市場發(fā)展；南美地區(qū)，巴西也是我們關(guān)注的比較大的一個目標市場。在未來二、三年要加快海外產(chǎn)能建設速度，開拓新的海外市場。
需要注意的是，據(jù)財聯(lián)社記者采訪多位飼料企業(yè)內(nèi)部人士了解到，企業(yè)開拓海外市場也面臨外派員工成本略高，并需要充分了解當?shù)厥袌觯ㄎ幕稀⒌乩硖攸c上等等）情況等問題。
最新飼料降價信息
近日，海大、安佑、雙胞胎、征泰、希望、金錢、華寶、穗屏、喜糧、領(lǐng)先、英海、金泰、蘇洋禾牧、大信、禾豐、天普陽光、潤邦、鑫潤達等下調(diào)了豬料、鴨料、雞料、牛羊等畜禽料價格。
2月27日起又有水產(chǎn)料企下調(diào)飼料價格，包括淮安海龍、常州海大、寧波天邦、海南翔泰、海南歌頌等宣布加州鱸料、海水魚料、黃顙魚料、生魚料、牛蛙料、泥鰍料、羅非魚料、巴沙料等最高降500元/噸。
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